2011年5月23日全國水利建設(shè)與管理工作會議在吉林長春召開。水利部部長陳雷在會議上表示，要全面落實(shí)中央一號文件決策部署,再次強(qiáng)調(diào)今后10年全社會水利年平均投入比2010年高出1倍。業(yè)內(nèi)人士稱，在干旱和全國水利建設(shè)落實(shí)的背景下,葛洲壩、粵水電和安徽水利等水利建設(shè)股存在交易性機(jī)會。昨天，三峽水利再次放量漲停,水利板塊本周以來集體逆勢走高。
年均投資4000億元
今年中央一號文件明確提出把水利作為國家基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的優(yōu)先領(lǐng)域，大幅度增加中央和地方財政專項水利資金，從土地出讓收益中提取10%用于農(nóng)田水利建設(shè)。今后10年全社會水利年平均投入比2010年高出1倍，即年均達(dá)到4000億元,總量達(dá)到4萬億元。這將從根本上扭轉(zhuǎn)水利建設(shè)明顯滯后的局面，對水利建設(shè)相關(guān)板塊構(gòu)成長期利好。從已出規(guī)劃的省份來看,多數(shù)地區(qū)“十二五”水利投資都超出中央規(guī)劃,未來總體水利投資有望超預(yù)期。
陳雷說，完成大規(guī)模的水利建設(shè)任務(wù)必須踐行可持續(xù)發(fā)展治水思路，緊緊圍繞民生水利著力構(gòu)建水利建設(shè)與管理四大體系。在旱情頻發(fā)和政策支持力度加大的背景下，水利建設(shè)將迎來一個黃金發(fā)展期，相關(guān)上市公司有望明顯受益。
三類公司直接受益
除了2011年中央一號文件提出加快水利改革，最近湖北、江西、湖南等長江中下游地區(qū)遭遇嚴(yán)重干旱，昭示水利建設(shè)投入不足。據(jù)悉，“十一五”期間湖北水利投資規(guī)模占全國水利建設(shè)投資額7%左右，湖北糧食產(chǎn)區(qū)的農(nóng)業(yè)灌溉設(shè)施很多修于1950年-1960年，水庫與農(nóng)村水利設(shè)施年久失修。本次旱災(zāi)將促使各方持續(xù)重視水利建設(shè)投資，促進(jìn)水利建設(shè)落到實(shí)處,這對水利建設(shè)上市公司的未來業(yè)績有積極影響,市場目前對水利建設(shè)股預(yù)期提高。
相關(guān)上市公司主要有三類：一是葛洲壩、粵水電、安徽水利等大規(guī)模水利設(shè)施和水電工程設(shè)施的承包商。葛洲壩地處湖北，具有區(qū)位優(yōu)勢，而且有集團(tuán)整合預(yù)期。安徽水利與粵水電則主要從事中型水利工程。同時，水利施工需要挖掘機(jī)和推土機(jī),水利投資對挖掘機(jī)推土機(jī)需求的拉動作用明顯。經(jīng)測算,2011年2000億元水利投資增量可帶動挖掘機(jī)、推土機(jī)銷量分別增長17%、14%左右。山推股份的推土機(jī)挖掘機(jī)占比最高,將更受益。
其次，工程建設(shè)將提升水電設(shè)備和施工材料的需求，包括青龍管業(yè)、國統(tǒng)股份等水管類公司有望得益。東海證券分析師鮑慶看好水利投資加大對PCCP管(預(yù)應(yīng)力鋼筒混凝土管)行業(yè)需求拉動。目前PCCP管行業(yè)總體收入規(guī)模較小,仍處于成長期,對水利投資加大具有業(yè)績彈性。他分析，PCCP管材適用范圍廣,經(jīng)濟(jì)壽命長、抗震性能好、安裝方便，可用于供水各個環(huán)節(jié),尤其適合鋪設(shè)高工壓、大口徑、長距離的輸水管道工程。今年來國統(tǒng)股份和青龍管業(yè)相繼發(fā)布PCCP管道制造中標(biāo)公告。國統(tǒng)股份是我國第二大PCCP生產(chǎn)企業(yè),市場占有率15%,主要市場是新疆和華南地區(qū)。青龍管業(yè)是我國制管行業(yè)中產(chǎn)品種類和規(guī)格最齊全的,市場集中在西北地區(qū)和京津唐地區(qū)，公司募投項目資金的86%用于PCCP管材制造,這兩公司有望受益水利投資加大。
最后，大禹節(jié)水、南方泵業(yè)、利歐股份等節(jié)水灌溉、水泵公司將受益水利投資盛宴；先河環(huán)保在水文監(jiān)測和水利設(shè)施智能化領(lǐng)域也將受益。而東方雨虹現(xiàn)有產(chǎn)品線中已有針對水下工程的防水材料產(chǎn)品,可推廣至水利防水工程,也有望從水利基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中獲利。
